投資信託資産市場規模、シェア、競争環境およびトレンド分析レポート、投資戦略別、タイプ別、販売チャネル別、投資スタイル別、投資家タイプ別、地域別 ：2026年から2035年までの機会分析および業界予測

投資信託資産市場規模推計および予測

投資信託資産市場は、2025年の6,691.5億米ドルから2035年には1兆3,224.8億米ドルに達すると予測されており、2026年から2035年の予測期間にかけて年平均成長率（CAGR）7.05％で成長すると見込まれています。

投資信託とは、債券、株式、その他の有価証券に投資する資産の集合体と定義できます。運用資産総額（AUM）が数兆ドルに上る世界的な投資信託市場は、非常に大きな規模を誇っています。最近の推計によると、世界の投資信託の運用資産総額は60兆ドルを超えるとされています。

投資信託への投資拡大、金融リテラシーの向上、可処分所得の増加、デジタル技術の急速な普及といった要因が、世界の投資信託市場を牽引しています。個人投資家と機関投資家が、専門的なポートフォリオ運用による分散投資の選択肢をますます求める中、投資信託は、投資家が個々の有価証券を直接管理する必要なく、株式、債券、マネーマーケット商品、その他の資産クラスに投資できる手軽な手段を提供しています。退職貯蓄、定期積立投資プラン、長期資産運用プログラムの拡大も、投資信託への参加をさらに後押ししています。

金融サービスの急速なデジタル化は、投資家が投資信託商品にアクセスし、管理する方法も変革しています。オンライン投資プラットフォーム、モバイルアプリ、ロボアドバイザーサービス、デジタル証券取引プラットフォーム、自動投資ツールにより、口座開設、ファンドの選択、ポートフォリオのモニタリング、取引処理が簡素化されました。人工知能、機械学習、ビッグデータ分析、クラウドコンピューティング、ブロックチェーンといった技術が、投資提案、リスク評価、顧客セグメンテーション、不正検知、業務効率の向上を図るために、ますます導入されています。

さらに、インターネットとスマートフォンを活用した金融サービスの普及が進むにつれ、若年層とこれまで十分なサービスを受けられなかった投資家層の間でも、投資信託へのアクセスが拡大しています。デジタルプラットフォームを利用することで、顧客は投資信託の比較、過去の運用実績の確認、ポートフォリオのリアルタイム追跡が可能となり、取引の煩わしさを軽減して投資を行うことができます。また、自動定期積立機能とパーソナライズされた金融アドバイスの統合も、個人投資家の参加拡大を後押ししています。

主要市場のハイライト

• 投資信託資産市場は、2025年に6,691億5,000万米ドルと評価され、2035年までに1兆3,224億8,000万米ドルに達すると予測されており、2026年から2035年にかけて年平均成長率（CAGR）7.05％で拡大すると見込まれています。この成長は、投資意識の高まり、可処分所得の増加、分散投資ポートフォリオへの需要、および長期的な資産形成と退職後の計画への参加拡大によって支えられています。

• デジタル投資プラットフォームが投資家のアクセスを拡大：

モバイル投資アプリ、オンライン投資信託プラットフォーム、ロボアドバイザーサービス、自動投資ツール、デジタル証券取引チャネルの普及が進み、投資信託への投資が簡素化されています。これらの技術により、特に若年層とデジタルに積極的な投資家の間で、口座開設、投資信託の比較、ポートフォリオのモニタリング、定期的な投資、およびパーソナライズされた推奨が容易になっています。

• 北米は依然として主要な地域市場である：

北米は2025年においても投資信託資産市場を支配しており、その背景には、成熟した投資エコシステム、高い投資信託保有率、機関投資家の積極的な参画、および株式型ファンドとマネーマーケットファンドの広範な利用があります。同地域の確立された資産運用業界と、パッシブ投資商品と退職向けソリューションに対する需要の高まりが、市場の拡大を後押しし続けています。

市場ダイナミクス

市場を牽引する要因

投資のメリットに対する認識の高まりが市場の成長を牽引

投資のメリットに対する認識が高まっていることから、投資信託資産市場は著しい成長を遂げています。資産形成における投資信託の可能性に気づく個人が増え、こうした金融商品への需要が高まっています。投資信託の長期的な成長可能性とリスク管理上のメリットに関する啓発活動は、投資家層の拡大において極めて重要な役割を果たしています。

さらに、新興国における可処分所得の増加も、もう一つの重要な推進要因となっています。余剰所得を持つ個人が増えるにつれ、彼らはそれを効果的に投資する方法を探しています。投資信託は、分散投資が可能で比較的利用しやすい投資手段を提供しており、人々が市場に参入するきっかけとなっています。

また、分散投資ポートフォリオへの需要も高まっています。投資家はリスクを最小限に抑えつつリターンを最大化する方法を求めており、投資信託は様々な資産クラスに投資を分散させる手段を提供することで、その魅力を高めています。

デジタルトランスフォーメーションの進展も、この成長に寄与しています。デジタル投資プラットフォームにより、オンラインでの資産管理を好む若い世代を含む、より幅広い層が投資信託に投資しやすくなっています。こうした技術の進歩により、個人が少額から投資を始めやすくなり、市場の成長をさらに後押ししています。

市場の制約

高い運用手数料が市場の成長を阻害

投資信託資産市場における主要な阻害要因の一つは、多くのファンドに伴う高い運用手数料であります。投資家はコスト意識を高めており、特に低コストの代替手段が存在する場合、経費率の高いファンドの選択を躊躇する可能性があります。

市場の変動性も、もう一つの大きな制約要因であります。金融市場の変動は短期的な損失につながり、潜在的な投資家、特にリスク許容度の低い投資家の間に不安を引き起こします。これにより、市場が不安定な時期には、市場への資金流入全体が減少する可能性があります。

発展途上地域における投資家の認識不足も、市場の成長を制限しています。これらの地域の多くの潜在的な投資家は、投資信託の仕組みやそのメリットを十分に理解していない可能性があり、その結果、参加率が低くなっています。

さらに、規制上の障壁も投資信託市場の拡大を遅らせる要因となり得ります。金融規制の絶え間ない変更や、コンプライアンス要件の複雑さは、ファンド運用会社の運営コストを増加させ、ひいては成長を制限する可能性があります。

市場機会

サービスが行き届いていない市場への進出が機会をもたらす

投資信託資産市場には、特にサービスが行き届いていない市場において、いくつかの成長機会が存在します。発展途上地域で金融リテラシーが向上するにつれ、投資信託提供者はこうした新たな投資家層を取り込むチャンスを得ており、普及率が依然として低い分野において成長の可能性が生まれています。

サステナビリティおよび環境と社会とガバナンス（ESG）投資の人気が高まっており、これもまた重要な機会となっています。より多くの投資家が自身の倫理的価値観に沿ったファンドを優先するようになり、サステナビリティと企業の社会的責任に焦点を当てた投資信託への需要を牽引しています。

ファンド運用における技術革新も、大きな成長機会となっています。人工知能（AI）を活用したツール、データ分析、自動化プラットフォームの開発により、ファンドの運用効率が向上し、投資家体験が改善されることで、より多くの顧客を惹きつけることが可能になっています。

さらに、退職後の貯蓄ソリューションに対する需要の高まりも、投資信託にとって大きな機会となっています。人口の高齢化に伴い、特に年金制度が限られている市場において、退職後の計画を支えるための投資信託のような長期投資手段へのニーズが高まっています。

市場セグメンテーションの洞察

販売チャネル別

2025年には、直接販売セグメントは収益面における市場を独占しました。このモデルは、投資信託会社が自社商品の提供を直接管理しつつ、銀行と証券会社に関連する仲介コストを削減できるため、特に支持されています。

直接販売により、投資信託会社は投資家と直接関わり、きめ細かなサービスを提供できるほか、仲介手数料が不要となるため、手数料を低く抑えることも可能となります。

直接販売の利点は、ファンドの運用目的、運用実績、費用に関する詳細な情報を投資家に直接提供できる点にあり、これにより投資家は十分な情報に基づいた意思決定を行うことができます。この販売チャネルの成長を後押ししているのは、投資家がオンラインで直接投資信託を購入と管理できるデジタルプラットフォームの利用拡大であり、これにより利便性が向上し、投資ポートフォリオへのリアルタイムなアクセスが可能となっています。

地域別分析

2025年、北米は収益面における市場を独占しました。ほぼ1世紀にわたり、投資信託は北米の主要な経済原動力の一つとなってきました。例えば、『Finance, Insurance & Real Estate』誌によると、2019年には米国の世帯の46.4％が投資信託を保有していました。緊急時に家族が家計を管理できるよう支援することは極めて重要です。マネーマーケットファンドは、高い流動性とこの分野で最高水準の短期利回りを提供するため、個人、企業、その他の機関投資家によって資金管理手段としても利用されています。

他の投資信託の種類に比べてリターンが高いため、北米の多くの人々は一般的に株式型投資信託を好みます。また、年金プラン、税制優遇措置のある退職金プラン、資産退職ポートフォリオプランなど、家庭が長期的な財務目標を達成する上でも役立っています。さらに、経済における流動性問題の高まりにより、パッシブ型ファンドに対する消費者の需要が拡大しており、この地域の投資信託資産市場は急速に拡大しています。したがって、これらすべての要因が、この地域の市場成長を後押ししました。

最近の展開

• 2025年、ブラックロックは、収益創出とマルチアセット投資に焦点を当てた新たなアクティブ運用戦略を導入し、投資信託のラインナップを拡充しました。この展開により、同社の資産運用ポートフォリオが強化されるとともに、分散投資ソリューションに対する投資家の高まる需要にも対応しています。
• 2025年、バンガードは、新たな低コストの投資信託商品と、強化されたデジタルアドバイザリーサービスを導入しました。この拡充は、長期的な資産形成を支援するとともに、個人投資家にとっての投資へのアクセスを向上させます。
• 2025年、フィデリティ・インベストメンツは、株式および債券戦略を追加し、アクティブ運用型投資信託のラインナップを拡充しました。これらの新商品は、投資家にポートフォリオの分散投資の機会を広げるとともに、専門的な資産運用を提供します。
• 2026年、フランクリン・テンプルトンは、サステナブル資産およびインカム志向の資産に焦点を当てた新たなグローバル投資戦略を立ち上げ、投資信託事業を強化しました。この取り組みにより、機関投資家市場および個人投資家市場における投資選択肢が拡大しました。

主要企業のリスト：

• Vanguard Group
• Charles Schwab
• JPMorgan Chase
• FMR
• BlackRock
• State Street Corporation
• Morgan Stanley
• BNY Mellon Securities
• Amundi and Goldman Sachs
• Franklin Templeton
• その他の主要なプレイヤー

セグメンテーションの概要

投資戦略別

• 株式戦略
• 債券戦略
• マルチアセット／バランス型戦略
• サステナブル戦略
• マネーマーケット戦略
• その他

タイプ別

• オープンエンド型
• クローズドエンド型

販売チャネル別

• 直接販売
• ファイナンシャルアドバイザ
• 証券会社
• 銀行
• その他

投資スタイル別

• アクティブ
• パッシブ

投資家タイプ別

• 個人投資家
• 機関投資家

地域別

北アメリカ

• アメリカ
• カナダ
• メキシコ

ヨーロッパ

• 西ヨーロッパ
• イギリス
• ドイツ
• フランス
• イタリア
• スペイン
• その地の西ヨーロッパ
• 東ヨーロッパ
• ポーランド
• ロシア
• その地の東ヨーロッパ

アジア太平洋

• 中国
• インド
• 日本
• オーストラリアおよびニュージーランド
• 韓国
• ASEAN
• その他のアジア太平洋

中東・アフリカ（MEA）

• サウジアラビア
• 南アフリカ
• UAE
• その他のMEA

南アメリカ

• アルゼンチン
• ブラジル
• その他の南アメリカ