組み込み金融市場規模、シェア、競争環境およびトレンド分析レポート、タイプ別、提供形態別、チャネル別、統合モデル別、最終用途産業別、地域別 ：2026年から2035年までの機会分析および業界予測

組み込み金融市場規模推計および予測

組み込み金融市場は、2025年の950億米ドルから2035年には4,300億米ドルに達すると予測されており、2026年から2035年の予測期間にかけて年平均成長率（CAGR）16.3％で成長すると見込まれています。

組み込み金融とは、APIとバンキング・アズ・ア・サービス（BaaS）を通じて、銀行業務、決済、融資、保険、投資を非金融プラットフォームと顧客体験に直接統合するものです。本市場調査では、種類およびチャネル別のエンベデッド金融サービスの収益を対象としています。なお、従来の銀行チャネルを通じて販売される単独の金融商品は対象外としています。

組み込み金融市場は力強い成長を遂げており、その主な要因は、金融サービスが非金融のデジタルプラットフォームにますます統合され、消費者と企業が既存のデジタルジャーニーの中で、銀行業務、決済、融資、保険、投資ソリューションにシームレスにアクセスできるようになったことにあります。Eコマース、配車サービス、旅行、ヘルスケア、通信、小売などの業界では、顧客の利便性を向上させ、エンゲージメントを高め、新たな収益源を創出するために、金融機能をアプリケーションに直接組み込んでいます。

この傾向は、API、Banking-as-a-Service（BaaS）、オープンバンキングのフレームワーク、およびクラウドベースの金融インフラの急速な普及によってさらに後押しされており、これらにより、サードパーティのプラットフォームへの金融商品の統合が簡素化されています。消費者は、複数のアプリケーションを切り替える必要のない、摩擦のないワンクリックの金融体験をますます好むようになっており、これにより企業は、組み込み型の決済処理、「今すぐ購入、後払い（BNPL）」、デジタルウォレット、即時融資、保険商品などを導入するよう促されています。

さらに、スマートフォンの普及率の上昇、デジタル決済の導入拡大、そして金融包摂を促進する支援的な規制措置が、市場の拡大を加速させています。企業がパーソナライズされた顧客体験とデジタルトランスフォーメーション戦略を引き続き優先する中、組み込み金融はプラットフォームとエコシステムの重要な構成要素となりつつあり、先進国と新興国を問わず、顧客維持率の向上、取引量の増加、そして持続的な市場成長を牽引しています。

主要市場のハイライト

• 組み込み金融（Embedded Finance）市場規模は2025年に950億米ドルと評価され、2035年までに4,300億米ドルに達すると予測されており、2026年から2035年までの予測期間において16.3％という堅調な年平均成長率（CAGR）を記録する見込みです。企業がAPIとBanking-as-a-Service（BaaS）モデルを通じて、決済、融資、銀行、保険、投資サービスを非金融のデジタルプラットフォームに統合する動きが加速していることから、市場は急速に拡大しています。
• 2025年には、小売、旅行、医療、テクノロジープラットフォーム全体でデジタル決済、Eコマース、シームレスな決済体験の採用が拡大したことを受け、組み込み型決済が最大の市場シェアを占めました。一方、即時融資、BNPL（後払い）ソリューション、AIを活用した融資プラットフォームへの需要の高まりにより、2035年にかけては組み込み型融資が最も急速な成長を遂げると予想されます。
• 2025年、北米は、成熟したフィンテックエコシステム、オープンバンキングの広範な普及、金融テクノロジーへの多額の投資、および主要な組み込み型金融プロバイダーの強力な存在感に支えられ、世界の組み込み型金融市場を独占しました。フィンテック企業、銀行、デジタルプラットフォーム間の提携の増加は、イノベーションと地域市場の拡大を引き続き加速させています。

市場ダイナミクス

市場を牽引する要因

デジタル決済の普及拡大

組み込み金融を推進する主な要因の一つは、デジタル決済の普及拡大です。より多くの消費者と企業がキャッシュレス取引を取り入れるにつれ、シームレスで統合された金融サービスへの需要が高まっています。

組み込み金融により、企業は自社のエコシステム内で決済ゲートウェイ、融資、保険などの金融商品を提供できるようになり、第三者の金融機関を介する必要がなくなります。これにより、スムーズで摩擦のない決済プロセスが実現され、ユーザーが利用中のプラットフォームを離れることなく簡単に取引を完了できるようになるため、顧客体験が向上します。

Eコマースプラットフォームとデジタルウォレットの台頭は、組み込み金融へのニーズを後押ししています。Shopify、PayPal、Stripeなどの企業は、金融サービスを自社のプラットフォームに直接統合しており、加盟店と消費者は銀行を訪れることなく金融商品を利用できるようになっています。したがって、これらすべての要因が、予測期間中の市場成長を牽引しています。

市場の制約

規制およびコンプライアンス上の課題

組み込み金融にとって大きな制約となっているのは、金融サービスを取り巻く複雑な規制環境です。非金融企業が融資、保険、決済サービスなどの金融商品の提供を開始するにつれ、さまざまな規制要件の対象となります。

金融サービスは、消費者を保護し、金融システムの安定性を確保するために厳格に規制されています。しかし、組み込み金融に参入する多くの企業は、従来の金融機関ほど金融規制への対応経験と専門知識を持っていない可能性があります。したがって、これらの要因すべてが、予測期間における市場の成長を阻害しています。

市場機会

新たな業界分野への進出

組み込み金融は、さまざまな業界の企業にとって、サービス提供範囲を拡大し、新たな収益源を創出する大きな機会をもたらしています。フィンテックの台頭により、非金融企業もこれらのサービスを自社のプラットフォームに直接統合できるようになり、ユーザーはプラットフォームを離れることなく、シームレスに金融商品を利用できるようになりました。

組み込み金融のメリットを実感している主要な業界の一つが、Eコマースです。オンライン小売業者は現在、自社プラットフォーム内で直接、「今すぐ購入と後払い（BNPL）」、保険、さらにはローンといったサービスを提供できるようになりました。これは、支払いオプションを増やすことで顧客満足度を高めるだけでなく、購入プロセスの摩擦を軽減することでコンバージョン率も向上させます。

運輸業界も、特にライドシェアとマイクロモビリティ・プラットフォームの台頭に伴い、組み込み金融の活用を模索しています。UberとLyftといった企業は、デジタルウォレット、アプリ内決済、さらには自動車保険といった金融サービスを、自社のアプリに直接組み込んでいます。このように、これらすべての要因が、予測期間における市場の成長を後押ししています。

市場セグメンテーションの洞察

タイプ別

2025年、組み込み決済セグメントは収益面における組み込み型金融市場を独占ましました。このセグメントの成長は、組み込み決済が、従来の請求書発行方法に比べて、企業にとってより迅速かつ効率的な入金手段を提供していることに起因しています。こうした決済は、代替的な資金調達源へのアクセスを提供するだけでなく、顧客の購買プロセスを簡素化し、満足度とロイヤルティの向上につながります。その結果、企業は収益の増加とブランドロイヤリティの強化が見込めります。したがって、これらすべての要因が、市場におけるこのセグメントの成長を後押ししました。

しかし、予測期間中は、組み込み融資セグメントが市場を独占すると予想されます。このセグメントの成長は、シームレスかつ迅速な資金調達への需要が高まっていることに起因します。2022年12月に実施された「組み込み型融資における顧客体験の未来（The Future of Customer Experience in Embedded Lending）」調査（世界の融資業界の経営幹部350名を対象としたグローバル調査）によると、今後5年間で融資の約45％が非金融の場面で利用される可能性があります。さらに、回答者の93％が、組み込み融資によって融資申請の手間が省かれると回答しました。したがって、前述の要因が予測期間を通じて同セグメントの成長を牽引すると見込まれます。

地域別分析

2025年、北米は収益面における組み込み金融市場を独占しました。この成長は、同地域全体に有力な市場プレーヤーが存在することに起因しており、今後も地域市場の成長を牽引すると予想されます。さらに、同地域の組み込み型金融スタートアップ各社は、組み込み型金融の普及を加速させるため、資金調達活動に取り組んでいます。例えば、2023年12月、組み込み型金融企業のLiberisは、1億1,200万米ドルの債務融資を確保したと発表しました。同社は、機械学習やAIを活用した分析技術を組み込み金融プラットフォームに導入する先駆者として、中小企業向けにパーソナライズされた柔軟な金融ソリューションを提供してきました。この資金調達は、Liberisの欧州および北米におけるさらなる成長に加え、カナダとドイツを含む新規市場への進出を後押ししました。

また、米国の組み込み型金融市場も成長が見込まれています。米国の組み込み型金融市場では、金融サービスが非金融プラットフォームに統合される動きが加速しており、これにより企業は顧客にカスタマイズされた金融商品を直接提供できるようになっています。したがって、これらすべての要因が、この地域における市場の成長を後押ししました。

最近の展開            

• 2025年、StripeはCenterbaseとの提携を発表し、中規模の法律事務所向けに決済処理ソリューションを組み込むことを明らかにしました。
• 2025年、MarqetaはTransactPayの買収を完了し、英国およびEU全域におけるカードプログラム管理および組み込み型金融（Embedded Finance）の機能を強化しました。
• 2025年、Marqetaは米国での「Klarna Card」の立ち上げを支援し、Visaの「Flexible Credential」を通じてデビット機能と後払い機能を統合したカードの提供を実現しました。
• 2025年、Railsr（旧Railsbank）とEquals Moneyが合併し、両社の組み込み金融およびBaaSインフラを統合して、欧州を代表する主要プラットフォームを構築しました。
• 2025年、Solarisbankはパートナー企業のTomorrow（2月17日）を通じて新しい普通預金口座商品を導入し、サステナブルな消費者市場への組み込み型バンキングサービスの拡大を図りました。

主要企業のリスト：

• Cybrid Technology Inc.
• Stripe, Inc.
• PAYRIX
• Walnut Insurance Inc.
• Lendflow
• Finastra
• Zopa Bank Limited
• Fortis Payment Systems, LLC
• Transcard Payments
• Fluenccy Pty Limited
• その他の主要なプレイヤー

セグメンテーションの概要

タイプ別

• 組み込み決済
• 組み込み融資
• 組み込み保険
• 組み込みバンキング（BaaS）
• 組み込み投資

提供形態別

• プラットフォーム／ インフラ
• API
• BaaS
• サービス

チャネル別

• B2B／B2B2C
• B2C

統合モデル別

• API／SDK
• ホワイトラベル
• マーケットプレイス

最終用途産業別

• 小売とEコマース
• 旅行とモビリティ
• ヘルスケア
• SaaS／テクノロジー
• 物流
• その他

地域別

北アメリカ

• アメリカ
• カナダ
• メキシコ

ヨーロッパ

• 西ヨーロッパ
• イギリス
• ドイツ
• フランス
• イタリア
• スペイン
• その地の西ヨーロッパ
• 東ヨーロッパ
• ポーランド
• ロシア
• その地の東ヨーロッパ

アジア太平洋

• 中国
• インド
• 日本
• オーストラリアおよびニュージーランド
• 韓国
• ASEAN
• その他のアジア太平洋

中東・アフリカ（MEA）

• サウジアラビア
• 南アフリカ
• UAE
• その他のMEA

南アメリカ

• アルゼンチン
• ブラジル
• その他の南アメリカ