グリーンアンモニア市場は、2024年から2033年までに5億5,660万米ドルから737億4,288万米ドルに達すると予測されており、2025年から2033年の予測期間にかけて年平均成長率（CAGR）が 72.81％で成長すると見込まれています。

グリーンアンモニアとは、化石燃料ではなく、風力、太陽光、水力などの再生可能エネルギーを利用して製造されるアンモニアです。この製造プロセスでは、再生可能エネルギーによって水を電気分解し、水素と酸素に分解します。得られた水素を空気中の窒素と結合させることでアンモニアを生成します。

市場ダイナミクス

市場を牽引する要因

再生可能エネルギーを長期間にわたって貯蔵する必要がある

国際再生可能エネルギー機関（IRENA）によると、太陽光および風力エネルギーは高い可能性を有しており、今後数年間で再生可能エネルギー源市場を主導することが予測されています。たとえば、2022年の世界の再生可能エネルギー容量は3,372GW（2.79テラワット）であり、前年比9.6%の増加となりました。このうち、水力発電は1,256GWで最大の割合（37%）を占めており、最も大きなシェアを持つ再生可能エネルギーとなっています。その他の再生可能エネルギー容量としては、バイオエネルギーが149GW、地熱エネルギーが15GW、海洋エネルギーが524MWとなっています。

また、投資の増加とコストの低下により、太陽光および風力発電が急速に拡大していることから、効率的なエネルギー貯蔵への需要が高まっています。送電網の接続性が限定的であることから、再生可能電力の完全な活用が困難となっており、水素が重要な貯蔵ソリューションとして注目されています。余剰エネルギーを水素に変換し、それをアンモニアとして貯蔵することで、液体水素よりも高いエネルギー密度を持ち、輸送もしやすくなるため、エネルギー供給の信頼性が向上します。再生可能エネルギーの発電量が拡大する中で、グリーンアンモニアは貯蔵および輸送媒体としての需要が高まると見込まれます。これらすべての要因が、予測期間中の市場成長を後押ししています。

市場の制約

初期設定コストが高い

グリーンアンモニア市場の拡大を阻む主な障壁は、プラントの資本集約的な性質です。現代のアンモニアプラントの一般的な耐用年数は15〜20年とされており、新設プロジェクトでは、アンモニア1トンあたりの設備投資（CAPEX）コストは通常1,300〜2,000米ドルの範囲に収まります。しかし、グリーンアンモニアは、天然ガスを動力源とするアンモニア施設に比べて約1.5倍のコストがかかります。アンモニア製造における主要コストの多く（約75%）は、天然ガスや石炭といった化石燃料が占めており、運用コストに大きく影響しています。

さらに、グリーンアンモニア工場では電解装置（電解槽）の使用が必要であり、これが運用コストを一層引き上げます。その結果として、グリーンアンモニアの小規模生産においては、高い資本集約性により多額のコストが発生します。再生可能エネルギーの発電コストや電解装置の価格がさらに低下しない限り、一般的なアンモニア製造業者が従来型の製造方法からグリーンアンモニアへと切り替えることは現実的ではなく、予測期間中の市場成長の妨げとなっています。

市場機会

政府の支援と革新的技術開発が商業機会を創出

世界各国の政府は、持続可能な燃料に関する研究開発を支援するために、多額の財政的インセンティブ、助成金、補助金を提供しています。これらの資金は、新技術の先駆的開発に伴う財務リスクを軽減し、民間セクターによる投資を促進します。業界各社も、グリーンアンモニアの製造における研究開発を進めています。たとえば、ThyssenKrupp Uhde（ティッセンクルップ・ウーデ）は、水、空気、再生可能エネルギー由来の電力を用いてグリーンアンモニアを製造する技術を開発しました。このプロセスは、ThyssenKrupp nucera（ティッセンクルップ・ヌセラ）が開発したクロールアルカリエレクトロード技術に基づくアルカリ水電解（AW）を用い、これまでに500件以上のプロジェクトと世界中で10GWを超える設備容量のEPC実績を活用しています。

また、グリーンアンモニアの用途は広範囲にわたり、農業用肥料から海運分野におけるエネルギーキャリアまで多岐にわたります。国際再生可能エネルギー機関（IRENA）は、2050年までに世界のアンモニア需要が6億8,800万トンに達すると予測しており、その中でグリーンアンモニアは、海運業界の脱炭素化に貢献する主要な手段として重要な割合を占めると見込まれています。アンモニアは、2050年までに船舶燃料の約25%を占めると予想されており、このような見通しは、政府の支援によるグリーンアンモニア技術の革新から生まれる商業的機会の大きさを浮き彫りにしています。

さらに、政府の支援とグリーンアンモニア分野における革新的技術開発の連携は、重要な商業機会を創出しています。政府が投資とイノベーションに適した環境を整備することにより、低炭素ソリューションへの需要が高まる中で、持続可能なエネルギー社会への移行において中心的な役割を果たすことができます。

例えば、2025年には、株式会社IHI、北海道電力株式会社、三菱ガス化学株式会社、株式会社商船三井、株式会社みずほ銀行、東京センチュリー株式会社の6社が、現在インドで拡張中のグリーンアンモニア製造プロジェクト（以下「本プロジェクト」）における投資機会の検討を目的とした覚書（MoU）に署名しました。本プロジェクトでは、インド東部のオディシャ州において、再生可能エネルギー大手であるACMEグループ（注1）と提携し、2030年までに新たなグリーンアンモニア製造設備が設置される予定です。この設備は、年間約40万トンのグリーンアンモニアの供給を目指しており、日本の電力会社や化学メーカーなど、さまざまな国内需要家に向けて、安全かつ安定的に輸送される計画です。このような取り組みは、グリーンアンモニア市場の成長を予測期間中に後押しする要因となっています。

市場セグメンテーションの洞察

技術別

2024年において、グリーンアンモニア市場ではアルカリ水電解セグメントが収益面で優位を占めました。このセグメントの成長は、同方式が信頼性の高い一般的な電解技術として広く利用されていることに起因しています。アルカリ水電解とは、水酸化ナトリウムまたは水酸化カリウムの液体電解質中で電極が作動する電解セルの形式を指します。触媒が低コストであり、生成されるガスの品質が高いため、グリーンアンモニアの製造に広く使用されています。アルカリ水電解は、交換可能な電解質や酸化層触媒の溶解が少ないことにより耐久性が向上し、これらの要素が企業の成長を支えると予測されています。このような要因が、当該セグメントの市場における成長を後押ししました。

用途別

2024年において、肥料セグメントが収益面で市場を独占しました。このセグメントの成長は、農業分野における需要の増加に起因しています。世界のアンモニア生産量の約80%は、硝酸アンモニウムや尿素などの窒素系肥料を中心とした肥料分野で使用されています。この独占的地位は、世界的な食料需要の増加によって、より高い農業生産性が求められていることに起因しています。世界人口の増加が続く中、持続可能な農業実践を確保するためには、環境に優しい肥料の需要が重要になっています。したがって、こうした要因が当該セグメントの市場成長を後押ししています。

ただし、予測期間中は海運セグメントが市場を独占すると予想されています。このセグメントの成長は、アンモニアが従来の化石燃料に依存する海運や重量輸送分野における気候中立燃料として注目されていることに起因しています。直接アンモニア燃料電池（DAFC）での使用や、水素キャリアとしての利用が、従来の燃料に比べて高いエネルギー密度と排出削減の可能性を持つことから注目を集めています。したがって、こうした要因が予測期間中における当該セグメントの市場成長を後押ししています。

地域別分析

2024年において、グリーンアンモニア市場ではヨーロッパが収益面で優位を占めました。この地域の市場成長は、水素燃料の開発の進展や、住宅および商業分野におけるこの燃料の導入を促進する政府の取り組みの増加に起因しています。したがって、これらすべての要因がこの地域における市場の成長を後押ししました。

しかし、予測期間中はアジア太平洋地域が市場を独占すると見込まれています。この成長は、同地域がグリーンアンモニアの生産および消費の大部分を占めていることに起因しています。この地域では急速な経済発展と都市化が進行しており、それに伴いエネルギー需要も大きく拡大しています。特に中国は世界最大のアンモニア生産国です。こうした需要の高まりに加え、環境問題への関心の増加や炭素排出削減への取り組みにより、再生可能エネルギー技術への大規模な投資が行われています。インドでは、オディシャ州が15億1,000万米ドルの投資によるグリーンアンモニアプラントを承認しており、年間約120万トンのアンモニアを生産する予定です。また、オディシャ州政府は、ウェルスパン・ニュー・エナジーによる年間70万トン規模のグリーンアンモニア施設の提案、およびエイジス・フォパックによるゴパルプールにおける8万トン規模のアンモニア貯蔵タンク施設の建設プロジェクトも承認しています。したがって、こうしたすべての要因が、予測期間中のこの地域における市場の成長を後押ししています。

主要企業のリスト：

• ACME
• BASF
• Avaada
• thyssenkrupp Uhde GmbH
• CF Industries
• OCI Global
• Technip Energies
• Casale SA
• Nel ASA

セグメンテーションの概要

グリーンアンモニア市場は、技術、用途、エンドユーザー、販売チャネル、地域に焦点を当てて分類されています。

技術別

• アルカリ電解
• PEM電解
• SOEC
• 光触媒
• 生物固定

用途別

• 肥料
• 発電
• 船舶燃料
• エネルギー貯蔵
• 工業用原料

エンドユーザー別

• 農業
• 発電
• 海運
• 化学薬品
• 政府機関

販売チャネル別

• オンライン
  • Eコマース
  • ブランドウェブサイト
• オフライン
  • 直接販売
  • 販売代理店

地域別

北アメリカ

• アメリカ
• カナダ
• メキシコ

ヨーロッパ

• 西ヨーロッパ
• イギリス
• ドイツ
• フランス
• イタリア
• スペイン
• その地の西ヨーロッパ
• 東ヨーロッパ
• ポーランド
• ロシア
• その地の東ヨーロッパ

アジア太平洋

• 中国
• インド
• 日本
• オーストラリアおよびニュージーランド
• 韓国
• ASEAN
• その他のアジア太平洋

中東・アフリカ（MEA）

• サウジアラビア
• 南アフリカ
• UAE
• その他のMEA

南アメリカ

• アルゼンチン
• ブラジル
• その他の南アメリカ